Risikomanagement:
• Einzahlung auf Treuhandkonto
Die Einzahlung der Einlagen erfolgt direkt auf ein Sonderkonto des Treuhänders bei der Privatbank DONNER & REUSCHEL in München (Webseite: www.donner-reuschel.de).
• Besicherung im Grundbuch
Die Einlagen der Anleger werden bis zu einer bestimmten Höhe dinglich in Form von Hypotheken auf die lastenfrei erworbenen Immobilien abgesichert (bitte lesen Sie hierzu auch unter Abschnitt I/1. des Verkaufsprospektes). Der beauftragte Mittelverwendungskontrolleur in Deutschland kann am Ende der Laufzeit Löschungen dieser Grundpfandrechte nur zustimmen, wenn im Zuge der Liquidation des Immobilienbestandes die Auskehrung der Einlagen und der erwarteten Gewinne an die Anleger vorgenommen wird.
• Externe Mittelverwendungskontrolle
Generell erfolgt während der gesamten Laufzeit eine externe Mittelverwendungskontrolle durch den Treuhänder. Dieses unabhängige Kontrollorgan darf Zahlungen nur zweckgebunden freigeben und gewährleistet somit die Überwachung des Geldflusses vom Moment der Einzahlung der Einlagen bis zur Gewinnausschüttung an die Anleger. Dazu gehört auch, dass sowohl der Einkauf als auch der Verkauf der Immobilien nur über den Treuhänder abgewickelt werden können. So erfolgt die Auszahlung des Kaufpreisanteils an die Verkäufer als Einmalzahlung in die betreffende Rentenversicherung -ohne unsere Zwischenschaltung- direkt vom Treuhänder. Beim späteren Verkauf des Objektes durch unsere Gesellschaft wird der Kaufpreisscheck auf den Treuhänder ausgestellt, der diesen Betrag dann dem bereits oben bezeichneten Treuhandkonto gutschreiben lässt und die Auskehrung der erwirtschafteten Beträge vornimmt.
• Treuhandverwaltung
Die von den Anlegern geleisteten Darlehensbeträge werden während der gesamten Laufzeit treuhändisch verwaltet. Die Pflichten des Treuhänders gegenüber dem Anleger sind im Treuhandvertrag exakt definiert und bieten dem Anleger maximale Sicherheit (bitte lesen Sie hierzu auch Abschnitt I/2. des Verkaufsprospektes). Insbesondere überwacht der Treuhänder sämtliche Zahlungsflüsse sowie die Gewinnverteilung und hält bzw. verwaltet und verwertet die zu Gunsten der Anleger bestellten grundbuchamtlichen Sicherheiten.
• Keine Nachschusspflicht
Die gängigen geschlossenen Immobilienfonds werden fast ausschließlich über eine unternehmerische Beteiligung des Anlegers (z. B. als Kommanditist) an der jeweiligen Gesellschaft abgewickelt. Deshalb kann es nachträglich im Laufe des Gesellschaftsverhältnisses zu einer Nachschusspflicht des Anlegers kommen, etwa wenn die Gesellschafter durch Gesellschafterbeschluss eine wirtschaftliche Schieflage der Gesellschaft abwenden wollen; auch können die Anleger zur Rückzahlung ihrer Ausschüttungen angehalten werden. Dies bedeutet für den Anleger ein hohes finanzielles Risiko. Bei der von uns gewählten rechtlichen Konstruktion hingegen ist der Anleger nicht als Gesellschafter am Unternehmen, sondern im Verhältnis des von ihm gezeichneten Betrages am erwirtschafteten Unternehmensgewinn beteiligt. Damit wird eine Nachschusspflicht definitiv ausgeschlossen (bitte lesen Sie hierzu auch unter Abschnitt I/1. des Verkaufsprospektes).
• Kündigung der Einlage möglich
Bei geschlossenen Fonds ist üblicherweise während der Vertragslaufzeit keine Kündigung möglich, auch lassen sich die dort erworbenen Unternehmensanteile nur bedingt handeln. Da unsere Kunden nicht am Unternehmen, sondern über die erbrachte Einlage am Unternehmensgewinn beteiligt sind, lassen sich die Einlagen deutlich flexibler auf Dritte übertragen oder kündigen. So ist Ihr Engagement erstmals zum 31. Dezember 2013 und dann jeweils zum Jahresultimo kündbar (bitte lesen Sie zu den Risiken und den anfallenden Kosten unter Kapitel C. und F. des Verkaufsprospektes).
• Keine Fremdfinanzierung
Häufig werden bei geschlossenen Immobilienfonds große Beträge der Investitionen über Bankkredite fremdfinanziert. Dadurch entstehen zusätzliche, schwer kalkulierbare Risiken und Kosten. Die von uns vorzunehmenden Immobilienkäufe erfolgen dagegen sukzessive nur aus Eigenmitteln, so dass Liquidität und Unabhängigkeit immer gewährleistet sind.
• Inflationsschutz durch Sachwerte
Wohnimmobilien bedeuten materielle Substanz und bieten damit gerade in Krisenzeiten Sicherheit und Inflationsschutz. Nicht von ungefähr hat sich deshalb der Begriff „Betongold“ entwickelt. Auch wenn die Preise kurzfristig einbrechen können und sich uns damit momentan große Chancen eröffnen, besteht bei Immobilien im Gegensatz zu anderen Anlageformen (wie z.B. Aktien) nur in seltenen Ausnahmefällen die Gefahr des totalen Wertverlustes. Selbst im Falle eines Krieges behalten Immobilien langfristig ihren Wert, wie es die Vergangenheit gezeigt hat.
Da aufgrund der immensen Neuverschuldung der europäischen Staaten künftig eine erhebliche Inflationsrate zu befürchten ist, gehören entsprechende Investments heute schon allein aus diesem Grund unbedingt in jedes Depot.
• Sicherheit der Einlagen
Der wichtigste Sicherheitsaspekt der vorliegenden Kapitalanlage liegt jedoch in dem extrem reduzierten Einkaufspreis der Immobilien. Der derzeitige generelle Preiseinbruch von ca. 30 % an den Investitionsstandorten und die Tatsache, dass von dem dann ermittelten aktuellen Verkehrswert wiederum nur 55 % ausbezahlt werden, schließt eine Gefährdung der eingebrachten Geldmittel weitestgehend aus.
• Risikobegrenzung durch Diversifikation
Der private Anleger hat üblicherweise nicht die Möglichkeit, sich ein eigenes Immobilienportfolio aufzubauen und so das Risiko zu streuen. Aufgrund der geplanten hohen Anlagesumme von EUR 20 Millionen können wir jedoch sowohl örtlich, wie auch im Hinblick auf verschiedene Preissegmente, den Bestand so gezielt diversifizieren, dass mögliche Risiken minimiert werden. Sollte dennoch eine einzelne Immobilie nicht den erhofften Gewinn erbringen, wird dies im Mittel durch andere, zusätzliche Gewinne wieder ausgeglichen.
• Keine Projektentwicklung
Da bei dem vorliegenden Konzept ausschließlich Bestandsimmobilien in guten und sehr guten Lagen erworben werden, ist das Risiko im Vergleich zu noch nicht realisierten Bauprojekten mit ihren vielen Unwägbarkeiten sehr begrenzt.
